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今年以來國內經濟逐步復蘇,消費回暖,特別是在勞動節假期期間,居民出游消費熱情空前高漲。據飛豬發布的《2023年“五一”出游風向標》顯示,國內機票、酒店、景區門票、跟團游等均已超過2019年同期,“五一”出境游預訂量創下新高。然而在股票市場,消費板塊的表現卻是另一番景象——以食品飲料板塊為例,近期持續下跌,一度創下年內新低。
日前,國海富蘭克林基金權益投資總監趙曉東發表觀點稱,近期消費板塊下跌是因為消費雖有所回升,但消費復蘇力度還不夠強勁,行業景氣度尚未迎來明顯轉折。回顧年初至今的消費情況,2023春節期間吃、穿、住、行都出現了明顯的反彈,而3月以來消費出現了淡季回落,整體表現為春節期間很旺、春節后淡季很淡。整體而言,今年消費大概率呈現恢復態勢,但也許要到二季度末至三季度,消費板塊的基本面才會慢慢好轉。
趙曉東認為,作為春節后首個長假,今年“五一”假期的熱度飆升,甚至被稱為近幾年最火“五一”,市場對期間的消費情況也抱有較樂觀的預期。目前針對消費的三要素——消費場景、消費能力、消費意愿,其中消費場景已經基本恢復,消費能力和消費意愿也在逐步修復中。趙曉東表示,總體對消費復蘇具有信心,“預計今年下半年復蘇進度比上半年強,2024年比2023年強。”
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