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每日看點(diǎn)!低估值優(yōu)質(zhì)國企持倉含量高的基金盤點(diǎn) 姜誠、鮑無可、張騰、范琨等獲機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注
發(fā)布時間:2023-04-06 17:12:27 文章來源:金融界


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提高企業(yè)核心競爭力和增強(qiáng)核心功能是新一輪國企改革的重點(diǎn),平安證券《權(quán)益基金風(fēng)格策略系列報告》中重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)了持有低估值優(yōu)質(zhì)國企的主動權(quán)益基金:

(1)持倉含量高的主動權(quán)益基金主要包括重點(diǎn)配置上游能源資源品的基金,以及偏價值或周期風(fēng)格的基金產(chǎn)品。(2)萬家宏觀擇時多策略、華商主題精選、易方達(dá)瑞恒、易方達(dá)資源行業(yè)、萬家頤和在上游能源資源品的倉位較為集中。(3)行業(yè)配置相對均衡的基金:融通內(nèi)需驅(qū)動(范琨)倉位及板塊配置相對靈活,2022 年末重點(diǎn)配置教育出版、鐵路、港口等偏價值板塊。基金經(jīng)理任職以來重倉股表現(xiàn)出較高的選股勝率,超額收益以選股貢獻(xiàn)為主。中郵核心優(yōu)勢(張騰)2021年以來聚焦周期和制造板塊投資,行業(yè)擇時和選股均有較高的超額收益貢獻(xiàn),行業(yè)配置主要來自能源金屬材料和煤炭,選股貢獻(xiàn)方面,除有色金屬行業(yè)外,油運(yùn)、電力儲能等領(lǐng)域個股挖掘也有較高的選股貢獻(xiàn)。景順長城能源基建(鮑無可)長期穩(wěn)定配置教育出版、水電、公路等價值類板塊,2022 年以來重點(diǎn)增持電信運(yùn)營商。基金經(jīng)理偏好具有競爭壁壘和投資安全邊際的股票,產(chǎn)品防御屬性較強(qiáng)。中泰星元價值優(yōu)選(姜誠)股票倉位長期穩(wěn)定,板塊配置以周期、消費(fèi)為主,2022 年以來重點(diǎn)增持金融地產(chǎn)板塊。基金經(jīng)理偏深度價值風(fēng)格,產(chǎn)品呈現(xiàn)較強(qiáng)的防御屬性。

被動指數(shù)基金方面,主要包括:1)持倉含量高的指數(shù)基金主要包括跟蹤富時中國國企開放共贏指數(shù)的策略主題基金,以及能源、煤炭、基建類行業(yè)指數(shù)基金。2)行業(yè)類指數(shù):今年以來基建工程與高鐵產(chǎn)業(yè)指數(shù)的風(fēng)險回報比較高。3)策略主題指數(shù):今年以來央企創(chuàng)新、富時中國國企開放共贏指數(shù)有不錯的風(fēng)險回報表現(xiàn)。4)富時中國國企開放共贏指數(shù)相對超配建筑裝飾、石油石化和通信行業(yè),央企創(chuàng)新指數(shù)相對超配計(jì)算機(jī)行業(yè)。

本文源自:金融界

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