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2023年上半年收官，公募基金清盤數據新鮮出爐。今年前6個月，有136只基金清盤，權益類基金占七成。

【資料圖】

多位業內人士表示，在“萬基時代”，基金公司應更加聚焦市場變化和投資者需求，布局有特色、定位明確的產品，建立基金產品體系動態優化機制，通過“優勝劣汰”，優化產品線資源配置。

前6月清盤136只

權益類基金占七成

Wind數據顯示，截至6月30日，今年以來有136只基金清盤(不同份額合并計算)，其中權益類基金101只，占比74%；債基23只，占比17%。另外還有4只QDII基金、2只商品型基金、1只量化對沖基金也退出了市場。

當前，公募基金總數已突破1萬只，產品的優勝劣汰也日趨常態化。2017年以來，每年清盤的基金數量都超過100只，占整體產品的比例多在2%~3%之間。

針對權益類基金的密集清盤，一位公募基金資深人士表示，今年以來清盤基金結構發生變化，主要是由產品業績分化導致的：上半年A股持續震蕩，權益類基金整體業績不佳，市場參與熱情不高。相對來說，債券市場在經歷去年底波動之后走出一波小牛市，債券基金普遍取得正收益，在權益基金收益不佳的情況下，投資者會更多選擇債基，機構資金流向債基的趨勢更為明顯。

該人士表示，去年三季度開始，監管部門對“迷你基金”形成常態化監管并展開了一次摸底調查，下半年監管部門可能會繼續出臺措施整治“迷你基金”。

華南一位公募市場部總監表示，今年清盤的權益類產品很大一部分是ETF，而股票ETF具有“贏者通吃、強者恒強”的特點，單只產品規模較大，很多同質化的ETF長期處于“小微”狀態，并不斷清盤。“目前市場上基金產品超10000只，清盤產品的占比其實是非常低的。有進有出，才能保持健康狀態。”

“基金清盤除了受市場影響外，也是投資者選擇和判斷能力提高的一個結果。一個健康的基金市場應該有這樣的優勝劣汰機制。”一位基金銷售機構負責人稱。

上海證券基金評價研究中心高級分析師池云飛表示，去年以來，全球經濟衰退風險加劇，市場悲觀情緒蔓延，促使投資者降低對權益資產的配置，這也導致更多規模較小、持營不佳的權益類基金選擇清盤。

多舉措做好產品前瞻性布局

從總體數據看，截至2023年上半年，公募基金市場目前已經有1545只基金清盤，在歷史所有存續基金中占12.3%。

已經清盤的基金中，有的是因為政策影響無法持續運作；有的是投資業績不佳；有的不再符合市場需求；也有少數產品業績不錯但遭遇“越漲越賣”，規模不斷縮水導致清盤。

上述公募基金資深人士表示，基金清盤與資本市場走勢、產品同質化、基金公司管理等多種因素相關。

該人士建議，為了提升基金產品競爭力，基金公司在產品設計上應避免同質化模仿、盲目發行和定位模糊等問題，合理布局產品線。對于能力不足、表現不佳的基金建議清盤，這樣做有利于重整資源、提升效率，通過市場競爭實現優勝劣汰，進而優化產品線的資源配置。

上述基金銷售機構負責人表示，從產品前瞻性布局角度看，基金公司要密切關注市場和投資者需求的變化，及時調整產品策略和方向，避免被市場淘汰或者失去競爭力；其次，要注重產品的質量和特色，提升品牌形象和口碑，增強客戶忠誠度和滿意度；最后，基金公司還可以利用大數據、人工智能、區塊鏈等技術手段，提高自己的產品設計和運營效率。

池云飛認為，在發揮好前瞻性作用方面，基金公司可以加強以下工作：一是完善產品創新機制和持營模式，增強創新產品的生命力；二是建立長期化、多元化和特色化產品線，不以熱點為導向；三是完善基金退出機制，優化公司資源結構；四是加強客戶服務、深化投資者教育，提升投資者獲得感；五是建立健全風控及合規管理機制。