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怎樣才能買到賺錢的基金,關注哪些信息對自己最有用?
發布時間:2023-04-20 09:53:59 文章來源:金融界


(資料圖片僅供參考)

在市場普遍轉暖的情況下,短期賺到錢的基金不在少數。我們需要考慮的,是這只基金“未來有沒有可能繼續賺錢”,而基金經理經驗、理念、策略等因素,則是與基金未來業績最相關。因此,要綜合考量基金經理管理年限、歷史業績、投資風格等。 怎樣才能買到賺錢的基金,看排名買基金靠譜嗎,關注哪些信息對自己最有用?

本期《新基民入市百問百答》聯合博時基金、國海富蘭克林、巨靈財經就基民最關心的投資話題進行交流。

博時基金:考量基金經理管理年限、歷史業績、投資風格因素,可先看下面這張表:

看排名買基金靠譜嗎,有哪些需要關注

國海富蘭克林:基金排名是基金過往業績的體現,只代表歷史,在挑選基金時絕不能只看排名,尤其不能只看周排名、月排名等短期排名作為依據來選擇基金。投資者在選擇基金時,一方面應綜合考察其短期、中期和長期績效;另一方面還應考慮風險調整后的收益狀況,也就是說,看其在一個較長時期內業績排名是否穩定,只有長期業績穩定且回報可觀的基金才是好的投資標的。看基金業績排名建議注意以下幾點:(1)同類型的基金才能放在一起比較,避免“跨類”比較;(2)不要忽略“起跑點”的差異;(3)拿盡可能長期的業績來比較,不要忘記“分紅”因素。

巨靈財經(已備案金融信息服務供應商):基金排名其實可以分為兩種,一種是按階段性收益率排名,另一種是按當前資金規模排名。我們回測了2008年以來歷年收益率冠軍組合、資金規模冠軍組合的凈值走勢。如下圖所示。

圖1 歷年收益率冠軍組合凈值走勢、超額收益情況

數據來源:巨靈財經

圖2 歷年資金規模冠軍組合凈值走勢、超額收益情況

數據來源:巨靈財經

通過回測驗證,我們得出兩點結論:第一,收益率冠軍基金是有可能在牛市中繼續創造超額收益的,但最終將隨著牛市結束而大幅回落至基準水平。從長期來看,這只會增加波動幅度,并不能持續積累超額收益。第二,規模冠軍基金穩定跑輸基準,“規模是業績的敵人”,資金規模過大會讓交易變得更困難,交易的市場沖擊變得更高,也更難做到低買高賣。投資中還是要盡量避免“從眾心態”。

本文源自:金融界

作者:百答君

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