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智通財經APP獲悉,近日,知名百億私募聚鳴投資董事長、投資總監劉曉龍表示,2022年,A股市場、港股經過了一年多的調整之后,估值已經具備了很強的吸引力,未來回報可期。從市場角度看,A股市場的指數底部已經確認,港股甚至還要更便宜,機會更大。綜合基本面等因素來看,聚鳴投資對于新一年的股市表現充滿期待。劉曉龍同時強調,建議投資者要及時從熊市思維(漲了就賣)轉換為牛市思維(跌了就買)。
站在開年時點,從投資布局的角度來看,劉曉龍認為,新一年權益市場在風格方面可能會展現出兩方面的風格特征,有四方面因素都為A股市場指明了改善和樂觀的方向。第一,經歷了此前約一年半的調整之后,股市的整體估值處于低位,安全邊際非常高。第二,防疫政策優化之后,投資者已經能夠看到生產生活秩序迅速恢復。第三,政策對于發展經濟高度支持。例如,地產、消費、平臺經濟等都能出臺了持續的政策支持。第四,美國通脹有見頂跡象,全球流動性壓力緩解。
劉曉龍還指出,新一年港股市場表現可能好于A股。此前“強美元”導致的全球資金回流等因素,使得港股比A股調整幅度更大,前期在底部位置的港股市場估值基本已觸及“歷史最低”。此外,大市值股票可能階段性優于小盤股。在未來較長一個階段,大市值、低估值的白馬股預計將是“更加穩妥和省力的投資選擇”。
具體而言,2023年聚鳴投資看好的機會有四個方面。一是最便宜的、與經濟復蘇相關的泛消費類資產,比如互聯網等;二是地產復蘇鏈,如家居、家電、機械等;三是數字經濟及醫療,如信創等;四是高端制造業中2022年受損最嚴重但壁壘更高的資產,如半導體、新能源等。
從風險角度看,劉曉龍認為,新的一年,市場主要潛在的風險是,如果美國通脹超預期,2023年利率維持高位的風險將會增加,全球經濟衰退的風險也會加大。但整體而言,農歷兔年的A股、港股市場可以更樂觀一些。
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