2022年已近尾聲,元旦、春節將至,應對權益市場的諸多不確定因素,很多投資者都有將跨年資金投資于低風險理財的習慣。
相較國債逆回購等傳統方式,短融ETF(交易代碼:511360)已經成為了很多投資者近兩年的流動性管理選擇——假期有收益、交易便捷、產品流動性好,是投資者選擇這只ETF的主要原因。
事實上,受益于近期低風險理財需求升溫,截至2022年12月27日,根據Wind數據統計,短融ETF的規模重回百億元之上,位居債券ETF第一;產品多日交易活躍,近一周成交額位列全市場ETF第三,債券ETF第一。
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場內低風險理財代表性產品
短融ETF又名海富通中證短融ETF,由海富通基金發行、管理,是市場上唯一一只以短期融資券為主要投資標的的場內工具型產品。債券是大類資產中較為穩健的中低風險資產,而短期融資券在債券中也屬于風險較低、流動性較好的品種。
有別于國債逆回購必須按期操作,短融ETF沒有固定投資期限,可在二級市場買賣交易,能夠實現交易時間的 “隨用隨賣”,十分的便捷、省心。
該產品還可作為質押券進行質押式回購交易,更提升了其交易策略的豐富性。
尤其值得關注的是,短融ETF已成為債券ETF以及場內低風險理財的代表性產品之一。該產品成立于2020年8月,自成立以來就因獨特的風險收益特征而備受投資者關注。經過兩年多的發展,產品的投資運作已十分成熟,在規模、流動性等方面均樹立了自身優勢。截至2022年12月27日,根據Wind數據統計,短融ETF的規模為106.9億元,位居債券ETF第一;產品多日交易活躍,近一周成交額位列全市場ETF第三,債券ETF第一。
公告顯示,截至今年8月,短融ETF的“0傭金”交易券商已達到46家,這一券商名單還在不斷增加中。這也是海富通基金深耕產品,持續優化投資體驗的一大成果。
憑借出色的管理運作,海富通中證短融ETF于2022年12月獲評“英華獎·2022年優秀工具型基金產品(2022年度優秀債券ETF)”(評獎單位為中國基金報)。
把握短期融資券投資機會
債券ETF的產品特性決定,即使節前最后一個交易日買入,投資者仍可獲得節假日期間收益 (需留意當日交易價格是否公允)。短融ETF的風險略高于貨幣基金,但由于產品可投資于剩余期限在1年以內的債券品種,久期相對貨幣基金更長,收益率水平有望得到抬升。
自2020年8月成立以來,截至2022年三季度末,海富通中證短融ETF累計凈值增長5.80%,貨幣基金指數同期上漲4.47%(數據來源:基金定期報告、Wind,同期業績比較基準收益率為0.38%)。拉長來看,將閑置資金買入短融ETF,對于組合整體回報會帶來不錯的貢獻。
自11月份開始,由于銀行間市場資金價格超預期走高,疊加政策放松預期,推動債券利率普遍上行,債券市場一度面臨快速調整。但在貨幣政策呵護下,近期債券市場尤其是短端市場已逐步修復,截至12月27日,短融ETF已連續4個交易日創出新高。
海富通基金認為,理財凈值下跌引發贖回反饋的高峰已過,但反饋機制仍在繼續,年末債市或仍偏弱。由于資金面大概率保持平穩寬松狀態,短端債券資產的確定性更高,可關注短期融資券調整出來的機會。
市場有風險,投資需謹慎。
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