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全球今日報丨興證全球基金數說FOF這五年:總規模達1942億元 持有人895萬戶
發布時間:2022-12-12 15:08:27 文章來源:金融界


(資料圖片)

正值公募FOF在我國落地的第5年。5年間FOF市場的發展如何?交出了一份怎樣的成績單?興證全球基金在發布的“數說FOF這五年”內容中整理了自2017年9月至今年三季度,FOF比較重要的數據。

◎ 全市場已經有342只FOF,總規模達1942億元

◎近5年間,混合型FOF指數平均年化波動率7.5%,分別低于同期混合型基金指數、滬深300指數波動率5.3個百分點、11.9個百分點。

◎ 全市場FOF(含養老FOF)持有人戶數已從2017年的14萬戶,增長到如今的895萬戶。而養老FOF也從2018年的22萬戶,增長到如今的293萬戶。

具體來看:

規模增長至1942億元,欣欣向榮

從2017年首只公募FOF誕生,截至今年三季度,全市場已經有342只FOF,總規模達1942億元

FOF可根據投資目標的不同,分為養老FOF其他FOF兩大類。其中,根據投資標的的不同,可進一步細分為如下五類:

分類參考:中國銀河證券公募基金 分類 體系(2022年7月版)

值得注意的是,FOF產品中,養老FOF規模日益壯大。自2018年9月首只養老FOF成立以來的逾4年間,養老FOF規模已達929億元,占全市場FOF規模的48%

圖:五年間,公募FOF規模增長至1942億元

數據區間:2017年9月-2022年9月30日。分類及數據來源:銀河證券、WIND,各基金半年報。FOF數量僅考慮主代碼。數據僅供參考,不作為任何投資建議,投資須謹慎。

規模迅速增長的背后,是FOF受到市場認可的體現。FOF力求通過一站式配置實現攻守兼備,而養老FOF力爭成為您養老投資中的長期伴侶。

擁有較低波動與較小回撤,穩中求進

這5年來,FOF交出了一份怎樣的成績單?

以混合型FOF指數為例,該指數自2017年10月25日成立以來截至今年三季度,累計漲幅達24.88%,雖然收益略低于同期混合基金指數,但以更低的波動率“穩中求進”。

近5年間,混合型FOF指數平均年化波動率7.5%,分別低于同期混合型基金指數、滬深300指數波動率5.3個百分點、11.9個百分點。

圖:近5年混合型FOF指數呈現出相對更低的波動率

數據來源:WIND,取樣區間:2017年10月25日(萬得混合型FOF指數成立日)至2022年9月30日。選用混合型FOF 指數(885072.WI),混合型基基金指數(885013.WI),滬深300指數(000300.SH)。上述指數歷史業績展示,不預示指數或單只基金未來表現,亦不作為任何投資建議,投資須謹慎。

在 下行風險的控制方面,混合型FOF也表現優異。近5個年度區間中,混合型FOF指數的最大回 撤均低于同期混合型基金指數及滬深300指數,體現出了相對較好的風險控制能力。

圖:近5年混合型FOF指數呈現出相對更低的回撤

數據來源:WIND,取樣區間:2017年10月25日(萬得混合型FOF指數成立日)至2022年9月30日。選用混合型FOF 指數(885072.WI),混合型基金指數(885013.WI)。上述指數歷史業績展示,不預示指數或單只基金未來表現,亦不作為任何投資建議,投資須謹慎。

FOF通過專業選基,二次分散風險,力控波動。雖然其收益表現可能不是最靚眼的那個,但其憑借較低的波動與回撤,穩中求進,力爭為持有人提供更優的持有體驗。

全市場公募FOF服務895萬持有人,真誠相伴

長期而言,產品規模的增長與投資者的持有體驗和真實收益密不可分。

截至今年三季度,全市場FOF(含養老FOF)持有人戶數已從2017年的14萬戶,增長到如今的895萬戶。而養老FOF也從2018年的22萬戶,增長到如今的293萬戶

圖:近5年全市場公募FOF持有人戶數增長至895萬戶

數據來源:各FOF產品中報、年報,簡單相加未去重。取樣區間:2017年9月30日-2022年6月30日。數據僅供參考,不作為任何投資建議。

五年十余倍的持有人數量增長背后,離不開FOF本身“分散風險、平滑波動”的特點投資者良好的持有體驗。可見FOF正走進千家萬戶,受到越來越多的認可與青睞。

本文源自:金融界

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