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當前信息:創金合信基金經理助理謝天卉:年內看好儲能和光伏賽道
發布時間:2022-09-28 17:46:01 文章來源:智通財經網

智通財經APP獲悉,近日,創金合信基金基金經理助理謝天卉表示,“今年最火爆的賽道就是儲能,今年是儲能賽道的基本面元年行情,不僅儲能相關的電池標的表現火爆,也包括一些海外歐儲方向。當前我們最看好的就是儲能,然后光伏電動車整體也是看好的。

謝天卉稱,目前歐洲的電價預期會漲,所以今年歐洲儲能才會增速這么旺盛。光伏方面,明年硅料的產能還將持續釋放,硅料價格到明年年底應該還持續高位,可能要二季度以后才會緩解,但也不會回到五六萬的價格,只是逐漸下行。


(資料圖片僅供參考)

謝天卉表示,年內看好儲能和光伏賽道。謝天卉強調:“我非?春眯履茉葱袠I,景氣周期持續的時間會比我們想象得長。”她談到,今年新能源是一個先跌到4月底,反彈了三個月,然后現在進入了一個震蕩時期的過程。在先跌后漲的過程中,市場的主要的方向已經選出來了。她表示,最看好的是儲能方向,第二個是光伏,最后可能是電動車,當然電信板塊整體還是看好的。

光伏方面,今年四季度會有比較大規模的硅料投產出來,未來兩三年,也會有比較多的硅料出來,硅料價格其實是往下走的,現在只是在頂部震蕩,硅料價格下跌可能就會刺激出一部分光伏需求。

當然今年最火爆的這樣的一個賽道,其實就是儲能賽道。儲能賽道今年是基本面元年的行情,不僅儲能相關的電池標的表現比較火爆,也包括一些海外歐儲方向。其實從4月底其實就開始有俄烏沖突,剛剛開始這個需求就逐漸釋放出來,不僅是表現在儲能方面,還有傳統能源也有一些表現。

新能源車板塊,目前市場擔心的一個是碳酸鋰的價格,短期內開采進度會低于預期,價格會持續高位,因此下游車端漲價了,消費者會不會不買了,會不會全產業鏈的利潤都被上游鋰資源賺去了?市場擔心即使明年量上去了,單位盈利或許還在下滑,但是,她覺得整體需求和光伏一樣,景氣仍在。

整體電新板塊,無論是電動車還是光伏,用明年的估值看,都已經跌到一個非常便宜的位置。主線上的這些投資標的,估值在明年看已經很便宜,相對歷史估值已經降到一個很低的區間。后面市場應該還是回到電新大板塊上,回到主賽道上來,因為它的估值已經具有吸引力,而景氣度還在持續。

此外,謝天卉還稱,明年上游硅料價格有望下降。一些人說今年下半年硅料價格開始下跌了,但是目前9月看,其價格完全沒有下跌,但30萬的價格已經到很高的位置了。

為什么年初市場認為下半年硅料會跌?因為幾家硅料龍頭大部分產能在今年6月底前要投產,硅料供應爬坡在二季度至四季度爬完,產能逐漸釋放出來,因此價格就要下行。

但是事實上,硅片擴張得比硅料還迅猛,導致硅料價格還是持續很高的位置,也就是說,猶豫下游硅片擴產超預期,硅料價格也持續超預期。

目前,大家預估今年國內的硅料產量在90萬噸這樣的水平,包括進口料,國產料。產能到年底如果順利開出的話,新增的還有兩個廠左右,新增產能順利的話到年底是120萬噸,明年年底又會有一些新進入者,明年的產量現在市場預估大概在130-140萬噸。總之硅料的釋放,目前預估明年相對今年新增產能較多,但是硅片這邊可能增加得更多。

所以說,展望明年,謝天卉覺得硅料的價格到年底應該還是持續一個比較高的位置,明年可能要二季度以后才會緩解,但也不會回到之前所說的五六萬的價格,它只是逐漸下行。因此,她認為明年硅料價格下降的確定性比今年更大。

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