近日,光大理財發布自購公告稱,將以自有資金不超過2億元投資該公司發行的兩款權益類和混合型理財產品。《金融時報》記者了解到,銀行理財子公司公開自購旗下理財產品尚屬業內首次。
對此,光大理財相關負責人回應:“此次增持旗下產品,是對中國資本市場韌性的信心,也是對自身投研能力的信任。光大理財希望通過合理的資產配置,保證自有資金的收益空間。”
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自購行為是否符合監管規定?
3月23日晚間,光大理財發布公告稱,基于對我國資本市場長期健康穩定發展的信心,光大理財將增持本公司管理的理財產品,以自有資金不超過2億元投資本公司發行的陽光紅股票型和陽光橙混合型理財產品。
《金融時報》記者了解到,自購現象在公募基金行業時有出現,但對于銀行理財子公司而言,光大理財的自購行為尚屬行業首次。Wind數據顯示,今年以來,已有50家基金公司自購了74只理財產品,自購金額下至500萬元,上至2億元以上。
面對首次出現的銀行理財“自購潮”,部分人士對于此次自購行為是否符合監管要求也產生了疑問。
根據《商業銀行理財子公司管理辦法》相關規定,銀行理財子公司以自有資金投資于本公司發行的理財產品,不得超過其自有資金的20%,不得超過單只理財產品凈資產的10%。
基于此,光大理財相關負責人回應稱,“此次光大理財使用自有資金購買自發行的陽光紅和陽光橙等相關產品符合監管規定。”
“此外,在本次公告前,光大理財自有資金的投資主要以固收類和現金類資產打底,輔以其他類型資產配置,目前自有資金已投向陽光金日添利、陽光金天天購等固收類產品,光銀現金、陽光碧機構盈等現金管理類產品。”光大理財相關負責人表示。
“自掏腰包”提振市場信心
受到近期市場波動的影響,銀行理財產品持續出現凈值回撤,理財子公司也未能幸免。《金融時報》記者通過查詢中國理財網獲悉,光大理財自購的兩款理財產品均出現了“破凈”現象。
目前,光大理財存續的陽光紅股票型理財產品共有5只,其中有3只產品凈值低于1,凈值最高的“陽光紅ESG行業精選”當前產品凈值也僅有1.156;陽光橙混合型理財產品共存續23款產品,其中有8款產品“破凈”。
在銀行理財“破凈”頻發的背景下,業內專家普遍認為,此舉將有助于推動部分理財產品估值企穩回升,可視為積極信號。“此次光大自購產品的舉措是為了提振投資者信心,也表達了要與客戶共渡難關的態度。”普益標準研究員崔盛悅對《金融時報》記者說。
光大理財相關負責人回應稱,本次自購行為一方面是基于對市場大環境的理解,另一方面也是對自身投研和管理能力的信心。“光大理財希望通過本次增持,傳遞信號,增強投資者持有光大理財產品的信心,以實際行動引導廣大投資者客觀對待理財產品凈值的短期波動,避免過分頻繁操作,相信長期投資的力量。”
在光大理財開啟“自購潮”后,其他理財子公司是否會選擇“跟風”?對此,崔盛悅認為,“當前市場已企穩回升,理財產品凈值情況會有一定程度的恢復,后續其他理財子公司不排除繼續跟進的可能。”
面對當前的市場震蕩,為充分提升投資者收益體驗,光大理財在日前發布的《致投資者的一封信》中也提到,該公司決定將施行減費讓利舉措,最大限度惠及投資者,多產品系列開展費率優惠活動。其中,光大理財將持續開展“陽光金”“陽光橙”“陽光紅”多個系列產品的申購費減免活動。
“做更長期的投資者、價值的投資者”
事實上,在股市債市震蕩的影響下,已經面臨“破凈”以及瀕臨“破凈”的銀行理財產品不在少數。根據Wind數據,截至3月24日下午5點,剔除近6個月無凈值的產品后,銀行理財市場存續產品28543只。其中,單位凈值低于1的達2198只,占比為7.70%。
看到銀行理財產品持續出現凈值回撤,很多投資者也開始“不淡定”了。“從這一次凈值波動的情況來看,很多風險偏好比較低的客戶反應比較激烈。”招聯金融首席研究員董希淼對《金融時報》記者提到,在全面凈值化后,銀行理財產品的凈值波動會比之前的更大、更頻繁,銀行理財產品跌破凈值很可能成為常態,這些都屬于正常現象。
對此,普益標準研究員陳雪花建議,“從長期來看,理財產品投資收益較為穩健,因此,投資者應客觀看待短期內的凈值波動,要堅持長期投資和價值投資。”
“不在頂峰慕名而來,不在低谷轉身離開”,光大理財在《致投資者的一封信》中建議投資者要著眼長期,“耐心應對市場的短期波動,增加對各類資產的均衡配置。在估值的歷史低位,面對市場的不理性波動,理性的投資行為是積極配置并長期持有,以此來提高投資勝率。”
同時,董希淼也建議投資者應根據自身特點,理性選擇理財產品,“理財市場上并不存在真正意義上的好產品。投資者應該充分了解自己的風險偏好和承受能力,選擇最適合自己的理財產品,做更長期的投資者、做價值的投資者。”
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