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科創板推動科技創新產業集聚 資本市場服務構建新發展格局
發布時間:2022-11-23 07:47:34 文章來源:千龍網

資本市場作為連接實體經濟、金融、科技的重要樞紐。昨天,在2022金融街論壇年會主論壇上,各方嘉賓就加強科技與資本深度融合,完善資本市場支持科技創新的體系、結構和制度建設,展開熱議。

科創板推動科技創新產業集聚

產業集聚效應持續擴大,高質量的“硬科技”企業群體穩步壯大,由企業主導的創新成果競相涌現,創新資本“投早、投小、投科技”的積極性逐漸激發……促進科技、資本和產業良性循環,科創板可以說是最生動的實踐。截至目前,科創板已上市486家科創企業,IPO融資額超7300億元。

“科創板日益成為暢通科技、資本和產業高水平循環的紐帶。”上交所總經理蔡建春在論壇上表示,新一代信息技術、高端裝備、生物醫藥、新材料、新能源以及節能環保,是科創板專注服務的六大戰略性新興產業。科創板引導市場資源向這些科技創新領域集聚,促進了創新資本的形成。

在推動科技創新產業集聚方面,科創板支持了一批打破國外壟斷、自主創新能力強的龍頭企業成功上市并形成產業集群。以集成電路產業鏈為例,目前已匯聚中芯國際、滬硅產業、龍芯中科等80家企業,占A股同行業公司約六成,涵蓋上游芯片設計、中游晶圓代工、下游封裝測試以及半導體設備、材料全產業鏈。此外,生物醫藥領域上市107家,成為美國、中國香港之外全球主要上市地和集聚地。

資本架起產學研合作橋梁

“科技創新離不開資本助力,以科技創新吸引資本,資本推動產業,產業進一步催生科技創新的生態環境,從而實現科技、產業、金融的良性循環。”愛博諾德(北京)醫療科技股份有限公司董事長、首席科學家解江冰在論壇中分享了自己的理解。

作為一名企業家和科技工作者,解江冰曾在大學、研究院和企業從事科研工作十余年。2010年,他創辦愛博諾德(北京)醫療科技股份有限公司,帶領公司從無到有、從小到大,用十年時間登陸科創板。一路走來,他深深感受到,過去十多年間中國創新創業環境發生的巨大變化以及資本市場的不斷完善。

“資本是產學研合作的橋梁。”在他看來,過去成果轉化一直是“老大難”問題:一方面廣大的民營企業缺乏人才、創新技術,亟待轉型升級,而另一方面大量科研成果停留在高校、科研院所。但近年來,這種局面大有改觀。他認為,這既得益于國家對創新創業的鼓勵和支持,同時也是因為資本的助力,打通了科研創新與企業創新的通道。

“如果沒有科創板,我們公司IPO進程可能還會延遲一至兩年。”他表示,公司自2020年7月上市以來,在資本市場助力下,即使是在疫情影響下,企業業務仍高速增長,通過募集資金投入研發,形成了豐富的產品和技術儲備。

試點認股權綜合服務助推科創

私募股權和創業投資作為創新資本形成的重要載體,對科技創新具有重要促進作用。截至今年二季度,私募股權和創業投資累計投資于未上市和新三板掛牌企業股權項目超過18萬個,形成股權資本超10萬億元。互聯網、機械制造、醫藥生物、半導體等產業成為投資重點。

“但科技創新需要更多元及大規模的金融資源、特別是債務性融資工具支持。”中國證監會市場二部主任王建平在演講中表示,為更好賦能私募投后企業發展,加大金融支持科技創新力度,近日中國證監會同意北京市區域性股權市場開展認股權綜合服務試點,旨在通過這類股債混合融資工具進一步完善科技創新的金融支持體系。

所謂認股權,可以理解為資金提供方為企業提供授信融資的同時,企業以融資額的一定比例授予認股權,資金提供方以未來行權收益抵補資金風險。近年來,國內部分金融機構、私募基金、擔保公司等對認股權相關的債務產品進行了積極探索和嘗試,有力支持了大量科創企業發展。

“國內外實踐經驗表明,認股權能夠有效動員各方力量加大對科創企業支持的力度、廣度和深度。”王建平表示,證監會同意在北京啟動認股權綜合服務試點,依托北京股交中心建設集認股權確權存證、登記托管、估值轉讓、行權注銷等一體化綜合服務平臺,探索服務科創企業的模式創新,促進股權、債權等融資工具的結合。這將是加大科技創新支持力度的重要舉措。

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