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11月1日,北京商報記者梳理發現,截至9月末,10家A股上市農商行資產規模均有所擴大,重慶農商行、上海農商行仍以萬億元總資產位居前列。營收凈利方面,8家上市農商行前三季度營收凈利均實現正增長,但重慶農商行和青島農商行營收增速為負。
八成雙增 兩家頭部負增長
A股上市農商行整體交出較為滿意的三季報“答卷”。11月1日,北京商報記者梳理發現,截至9月末,10家A股上市農商行資產規模均較上年末有所增加,重慶農商行、上海農商行仍以萬億元總資產位居前列,而其余8家A股上市農商行資產總額均不足5000億元。
同時,在營收、凈利方面,重慶農商行、上海農商行也遙遙領先,成為10家農商行中唯二營收超過百億元、歸母凈利潤超過80億元的銀行。緊隨兩家銀行其后的則是青島農商行和常熟農商行,兩者營收均在60億元以上,歸母凈利潤也超過20億元。
不過,值得注意的是,作為10家農商行中位于前列的銀行,前三季度,重慶農商行和青島農商行的營收卻出現負增長。在8家農商行營收、凈利均增長的局面下,2022年1-9月,重慶農商行營業收入同比減少2.21%至225.57億元,青島農商行則同比減少4.88%至80.21億元。
對于營收下滑的原因,北京商報記者11月1日致電并發函至重慶農商行和青島農商行,但截至發稿未得到回復。不過,從營收組成來看,前三季度兩家銀行利息凈收入均有明顯下滑,重慶農商行同比減少5%至188.45億元,青島農商行同比減少4.83%至58.78億元。
在零壹研究院院長于百程看來,農商行屬于區域金融機構,其資產規模大小跟本地的經濟狀況、服務區域范圍以及自身發展相關。從業績情況來看,今年前三季度,農商行的業績總體表現良好,特別是利潤表現要優于營收,體現出盈利的平滑性。
息差走勢現分化
作為信貸業務展業基礎,吸收存款是各家農商行的工作重心之一。截至三季度末,A股上市農商行存款金額均呈現穩步增長態勢,10家銀行中有5家存款總額較上年末增超10%。
瑞豐農商行存款總額增速最為迅猛,截至9月末,該行存款總額較上年末增長20.67%至1210.61億元;常熟農商行存款總額較上年末增長13.26%至2069.55億元。
10家農商行中,有6家公布存款總額詳細數據,定期存款占個人儲蓄存款總額比重較高。以紫金農商行為例,截至報告期末,該行存款總額為1746.63億元,較上年末增長11.8%,其中,個人儲蓄存款占存款總額的比重達52.55%,而儲蓄定期存款占個人儲蓄存款的比重則超過80%;再如,江陰農商行存款本金總額為1251.7億元,較上年末增長9.36%,其中,個人儲蓄存款占存款總額的比重達54%,而儲蓄定期存款占個人儲蓄存款的比重則為79.21%。
在凈息差表現方面,前三季度,共有6家農商行公布凈息差相關數據,其中,常熟農商行、江陰農商行、紫金農商行凈息差分別同比增長0.07個、0.04個和0.03個百分點至3.1%、2.15%、1.82%。而重慶農商行、青島農商行、張家港農商行凈息差仍同比收窄。
產業經濟資深研究人士王劍輝認為,部分農商行凈息差擴大,一方面是因為貸款利率下降幅度較小,另一方面存款成本逐步減少;不過,整體來看,在金融讓利實體經濟的背景下,預計短期內息差收窄仍將是主要趨勢,長期來看,息差有望保持相對穩定狀態。
仍需深耕區域客戶需求
為防范化解潛在金融風險,農商行不斷降低不良貸款、增厚撥備。截至三季度末,除青島農商行及上海農商行外,其余8家農商行不良貸款率均較上年末有所減少,撥備覆蓋率穩步提升。
對比行業數據,A股上市農商行中僅青島農商行1家三季度末不良貸款率高于1.74%的銀行業總體水平,達1.91%。撥備覆蓋率方面,10家農商行均高于203.4%的銀行業平均數值,其中,張家港農商行、無錫農商行、常熟農商行撥備覆蓋率均在500%以上。
對于農商行撥備覆蓋率會普遍偏高的原因,于百程表示,為了控制信貸風險,保證利潤處在合理區間、避免大幅波動,中小銀行均選擇穩健的計提策略,導致撥備覆蓋率均遠超監管標準,這也為可持續的經營提供了保障。
談及后續農商行的競爭格局和建議,金樂函數分析師廖鶴凱認為,由于地域、資產規模等因素,整體來看,A股上市農商行的競爭格局較長時間內預計不會有太大的變化。未來農商行的業務發展應繼續聚焦服務好三農和小微等客戶,積極參與到鄉村振興中去。
王劍輝進一步指出,農商行主要圍繞所在區域進行經營,渠道、競爭空間相對有限,因此仍需深耕區域客戶需求,提供創新的產品和更加優質的服務,并圍繞國家經濟戰略發展方向,積極拓展區域內新客戶,為銀行帶來更為長遠穩定的收益。
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